Fiscalidad para grupos empresariales
Estructuramos y optimizamos tu grupo: holding y filiales con sus flujos intragrupo, operaciones vinculadas y precios de transferencia en regla, la decisión de consolidar o no, reporting consolidado y crecimiento inorgánico.
Agenda una reunión de valoraciónPara quién es
Un grupo multiplica la complejidad: operaciones entre sociedades, préstamos y dividendos internos, y decisiones que ya no se pueden tomar sociedad a sociedad. Las operaciones vinculadas son una de las principales fuentes de riesgo fiscal, y casi nunca fallan por mala fe: fallan por no estar documentadas.
La estructura ya existe, pero los flujos entre sociedades se han ido resolviendo caso a caso.
Se factura y se presta dinero entre sociedades de la familia: la parte que Hacienda mira primero.
Compras sociedades o las integras, y cada operación deja una capa nueva que hay que encajar.
Estructura del grupo: holding y filiales
Damos por hecho que el holding ya está: lo que revisamos es lo que circula por dentro. Qué servicios se facturan entre sociedades, cómo se documentan los préstamos internos y por qué ruta suben los dividendos hasta la cabecera. Cada flecha es una operación vinculada.
- Filial 01ActividadSociedad operativa
- Filial 02Medios comunesSociedad de servicios
- Filial 03ActivosSociedad patrimonial
- Flujo doradoDividendos hacia la holding. Las tres filiales pueden distribuir resultados a la cabecera para concentrar capital y decidir su siguiente destino.
- Flujo granatePréstamos y prestaciones de servicios. Los recursos coordinados por el grupo llegan a las filiales que los necesitan, con condiciones y funciones documentadas.
- Filial 01 · Sociedad operativaFactura al mercado y asume el riesgo de la actividad.
- Filial 02 · Sociedad de serviciosCentraliza recursos y presta servicios al grupo.
- Filial 03 · Sociedad patrimonialMantiene inmuebles e inversiones fuera del riesgo operativo.
Operaciones vinculadas y precios de transferencia
Las que se hacen entre sociedades del mismo grupo o con los socios: alquileres, servicios de gestión, préstamos, cesión de marca. En un grupo son inevitables; lo que importa es que estén identificadas, valoradas y documentadas antes de que las pregunten.
El precio debe ser el que se pactaría con un tercero independiente, no un importe redondo para cuadrar el resultado. Entregable: documentación de precios de transferencia y su justificación de mercado.
Un ejemplo. La matriz factura a su filial un servicio de gestión. ¿A qué precio? Si no le cobra nada, está por debajo de lo que cobraría cualquier tercero por ese trabajo. Si le cobra un euro simbólico, el precio está puesto para cuadrar el resultado, no para pagar el servicio. El único precio defendible es el de mercado: lo que cobraría una empresa ajena por lo mismo. Lo que separe al precio aplicado del de mercado es el ajuste que Hacienda puede regularizar, y puede venir con sanción.
Consolidación: fiscal y mercantil
Tres cosas distintas que suelen confundirse: una es obligatoria a partir de cierto tamaño, otra es opcional y solo compensa en algunos casos, y la tercera es información interna para decidir.
| Criterio | Mercantil | Fiscal | De gestión |
|---|---|---|---|
| ¿Es obligatoria? | Sí, al superar ciertos límites de tamaño. | No. Es un régimen opcional. | No. Es una decisión de gestión. |
| ¿Ante quién responde? | Ante el Registro Mercantil, con cuentas anuales consolidadas. | Ante la Agencia Tributaria, en el Impuesto sobre Sociedades. | Ante nadie: es información interna para dirección y consejo. |
| ¿Qué exige? | Superar los límites de tamaño del grupo. | Participación de al menos el 75 % y opción formal por el régimen. | Nada. Ni requisitos ni plazos. |
| ¿Para qué sirve? | Presentar el grupo como una única unidad. | Compensar pérdidas de unas sociedades con beneficios de otras y neutralizar las operaciones internas. | Tener la foto del grupo entero para decidir, sin consolidar formalmente. |
Analizamos si en tu caso compensa consolidar, cuál de las tres y en qué orden. Ser un grupo no obliga a las tres.
Del conjunto de sociedades al grupo ordenado.
Operaciones vinculadas documentadas y defendibles.
Ser grupo no obliga a consolidar: te decimos si compensa.
Visión consolidada para dirección y consejo.
Reporting consolidado y cuadro de mando del grupo
Caja consolidada
Real hasta septiembre · previsión octubre a diciembreIngresos del grupo
1,61 M€
frente a 1,42 M€ del año anteriorRentabilidad
Grupo consolidado- Margen bruto
- 47%
- Margen EBITDA
- 22%
- Conversión en caja
- 81%
Un cierre con las operaciones internas eliminadas, para ver el grupo como una sola empresa.
Qué sociedad aporta margen y cuál lo consume, sin promedios que lo tapen.
La misma foto para todos en la reunión: nadie llega con su propia hoja de cálculo.
Crecimiento inorgánico
Cada compra o fusión añade una capa al grupo: una sociedad más, una contabilidad que integrar y un riesgo fiscal que no era tuyo. El trabajo está en que esa capa encaje, no solo en firmar.
Cómo trabajamos
Diagnóstico del grupo
Mapa de sociedades, participaciones y flujos internos tal y como funcionan hoy.
Riesgo y documentación
Operaciones vinculadas identificadas, valoradas a mercado y documentadas.
Decisión de consolidar
Cálculo de si compensa la consolidación fiscal, y qué exige la mercantil.
Reporting consolidado
Cierre periódico con la foto del grupo, en la mesa de dirección y consejo.
Lo que te llevas
Grupo ordenado
Estructura holding-filiales clara y eficiente.
Riesgo controlado
Operaciones vinculadas documentadas y defendibles.
Consolidación con criterio
Te decimos si consolidar (fiscal/mercantil) te compensa o no.
Visión consolidada
Reporting de gestión de todo el grupo en un cuadro de mando.
Crecimiento con criterio
Adquisiciones, fusiones e integraciones bien planificadas.
Revisemos la estructura y la operativa de tu grupo
Cuántas sociedades tienes, qué se factura entre ellas y qué información llega hoy al consejo. Con eso ya podemos decirte qué ordenar primero.
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